不能读取语音阅读器
您现在的位置: 首页 >> 信用知识 >> 正文

于空军:美国最大的企业征信服务机构——邓白氏集团公司

来源:源点信用 发布时间:2017-02-24 点击数:

美国最大的企业征信服务机构——邓白氏集团公司

2012年02月16日来源:

 


——赴美考察美国信用体系的研究报告


国家工商总局研究中心   于空军(国务院研究室赴美考察组成员)


                       


美国的信用评估机构主要有三种业务模式,第一种是资本市场信用评估机构,其评估对象为股票、债券和大型基建项目;第二种是商业市场评估机构,也叫做企业征信服务公司,其评估对象为各类大中小企业;第三种是个人消费市场评估机构,其征信对象为消费者个人。邓白氏公司(Dun & Bradstreet)是美国从事上述第二种信用评估,即商业市场信用评估的公司。邓白氏公司历史悠久,公司规模大、业务领域广、评估方法独特,在美国以至全球的信用评估业都占有重要的地位。


一、邓白氏公司的发展历程


邓白氏公司是美国历史最悠久的企业信用评估公司之一,成立于1841年,总部设在新泽西州的小城Murray Hill。在160年的发展历程中,邓白氏公司通过技术创新,不断开拓信用评估市场。1841年,邓白氏公司创始人刘易斯·大班(Lewis Tappan)在纽约成立了第一家征信事务所;1849年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书;1900年出版了全球第一本证券手册;1963年发明了邓白氏编码;1975年建立了美国商业信息中心;1900年起提供完整的商业信息服务;2000年起致力于电子商务的发展。为了在市场竞争中占有优势地位,公司网罗了一大批一流的管理和专业人才,美国的4位总统:林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾先后在邓白氏公司供职。


经过150多年的发展,邓白氏公司成为一个全球性的征信公司,同时也是在纽约证券交易所上市的公司。二十世纪九十年代邓白氏集团拥有15个子公司,其中包括全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司尼尔森公司,在全球拥有375个分公司或办事处,员工8万多人,年产值达50多亿美元。


2001年,邓白氏集团公司进行改组,把邓白氏公司和穆迪公司两家公司分拆,分别成为独立的上市公司。改组后的邓白氏公司进一步加快了专业化的步伐。目前,邓白氏公司在37个国家设有分公司或办事处,在全球范围内向客户提供12种信用产品,11种征信服务以及各种信用管理用途的软件,还在50个国家和地区替客户开展追帐业务。目前邓白氏公司年营业额保持在14亿美元以上。


1994年,邓白氏公司进入中国,在上海设立邓白氏国际信息(上海)公司,1996年又在北京设立了分公司。几年来邓白氏中国公司按照与国际商业标准和惯例接轨的要求,重点在市场开拓、信用管理、应收账款管理和商务培训等方面为中国企业提供信用咨询服务,采集了50多万家中国企业的数百万条信息,并通过引入邓白氏中国信用风险指数和邓白氏中国风险指数行业标准等,为国内上千家外商投资企业、上市公司、进出口公司和私营企业提供商业资信调查报告,公司在华业务稳定发展,2001年公司营业额比上年增长20%。


二、邓白氏公司的信用评估咨询服务项目


邓白氏公司信用评估业务主要有两种模式:一种是企业之间进行交易时的信用评级,另一种是企业向银行贷款时的信用评级。这两种模式在咨询对象和咨询内容上都有一些区别,但信用报告大致包括以下几个方面的内容:1、公司概览:包括地址、电话号码、业务范围、成立时间、领导人有关资料、公司架构等基本资料;2、付款记录和分析:包括公司12—24个月的拖欠账款记录,同行业企业付款情况的比较分析,对公司的付款能力和风险的分析预测和评估;3、财务状况分析:依据资产负债表、损益表等财务报告的相关财务指标,对公司财务状况的分析,对公司的财务表现、财务压力和风险的评估和预测;4、经营表现分析:包括诉讼记录、公众记录、新闻机构对公司的评价;5、营运状况:包括产品品种、生产能力、产量、交易方式、销售地区、原料来源、顾客类别等资料。


目前,邓白氏公司的信用评估咨询服务项目,亦称为邓白氏信用风险管理解决方案,主要有以下几项资信产品:


(一)商业资信报告


邓白氏商业资信报告是被全球企业广泛使用的资信产品。借助邓白氏覆盖全球200多个国家及地区的信息网路,企业可以方便及时地全方位了解其客产的资信状况,并交叉核实自己已掌握的客户信息,监控老客户或问题客户的风险变化,还可以最快地洞悉新客户的信用状况,为业务决策提供信息支持。邓白氏商业资信报告主要包括:注册信息;历史记录;付款记录和付款指数;财务信息;公共信息;营运状况及企业家族关系;以及邓白氏评级风险指数和行业标准。


(二)信用管理咨询服务


是由邓白氏的商务咨询顾问,运用邓白氏信用风险管理知识,为企业提供的旨在帮助企业建立和调整其信用管理体系的咨询服务,以支持企业更好地管理客户和应收帐款,减少坏帐,优化现金流量。邓白氏商务咨询顾问首先通过与企业各相关部门的访谈,了解企业的行业状况,业务需求和现有信用管理水平。然后提供项目报告,协助企业确立其今后发展各阶段的信用管理目标,提出相应的信用管理解决方案,并为项目的具体实施提供支持和培训。邓白氏信用管理咨询服务可以帮助企业建立:1、信用管理职能,包括制定连续稳定的信用政策,确定标准化的信用申请和审批流程,创建客户化的评估模型,设定信用相关人员和部门的职责等;2、应收帐款管理职能,包括系统化应收帐款管理流程和建立催收政策等:3、客户档案管理职能,包括建立集中、完善,可及时更新的客户档案等。


(三)风险评估管理系统(RAM)


风险评估管理系统是一个集客户管理、信用评估及应收账款管理为一体的自动化信用管理工具,它将企业内部数据和邓白氏信息以信息仓库的形式结合在一起,结合后的信息通过一系列的客户化决策模型融入企业自已的信用决策准则,进而将商业信息提升为商业情报。同时,RAM可以对每个客户自动评出风险分数,并给予建议性的信用额度,使企业的整个信用决策过程客观、一致和高效。RAM还能够细分客户群体,将不同的信用风险进行归类,让企业对其客户有更深层次的了解。


(四)数据库管理咨询服务


通过数据整合优化,确保企业所有的分支机构、职能部门在具有相同质量信息的基础之上进行运作。这一服务将企业所有的业务部门的客户和供应商信息整合在一起,使企业准确了解自已与各公司或集团公司的总体业务关系,确认以顾客身份出现的供应商,从而发现属于同一企业族系的客户和供应商的额外业务发展机会。借助这一服务,企业可在节省大量的时间和资源的同时,提高自身分析顾客,评估供应商,设定信用额度和确定风险的能力。数据库管理咨询服务的过程包括:标准化和清理客户和供应商的主要数据;删除重复记录;统一、及时整合不同来源的数据;识别已停止和有潜在欺骗性的商业个体;提供能够被企业资源规划(ERP)系统接受的客户与供应商的数据格式等。


(五)邓由氏付款信息交流项目


邓白氏付款信息交流项目是一个集客户信用分析与公司信息采集为一体的信用信息系统。邓白氏公司在亚洲及全球大多采用这一方法对客户提供信用分析服务,并同时采集大量信用分析评估所需的信息资料。


具体的运作方法为,参加邓白氏付款信息交流项目的客户根据交易周期的长短,将企业的付款信息按月或按季提交给邓白氏公司,邓白氏公司将这些付款记录分门别类地输入到相应的公司档案里,通过相应的数学模型软件进行分析比较,然后将分析结果反馈给参与项目的客户。这一项目给客户提供的服务,一是迅速判断回收货款时间及其对利润的影响;二是准确把握付款变化的趋势;三是对公司的付款记录与行业水平进行对比;四是对某一公司与其他供应商在付款上的差异比较,评估潜在的业务损失。邓白氏公司则可通过这一交流项目获取大量有关企业付款方面的信息,特别是对参与交流项目有业务往来的企业的大量信息,并依此建立相关行业、相关企业的付款及风险分析系统。


据了解,目前邓白氏公司在我国主要是通过这一项目拓展业务,我国共有250家企业,包括联想集团、北大方正、西安杨森、摩托罗拉、深圳中兴通讯等公司都参与了该项目。


三、邓白氏公司信用评估的保障系统和技术手段


邓白氏公司在长期经营的实践中,经过不断探索,大胆创新,长期改进,逐渐建立起一套与众不同的、独特的信用评估保障体系和技术手段。


(一)邓白氏全球数据库


邓白氏公司的“全球数据库”是全世界信息量最大的企业信用数据库,邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。邓白氏数据基地在美国东部,在全球37个分支机构建有数据库分基地,有3000多人从事数据的收集和加工工作。数据库有5个子系统组成:邓白氏全球数据库联机服务系统、全球企业家谱和联系系统、全球数据库支持系统、全球市场分析系统和全球市场方案系统。


为了满足客户的需求,邓白氏数据库采取多渠道、多形式收集信息,目前收集信息的主要渠道有:当地的商事登记部门、当地的信息提供机构、当地的黄页、报纸和出版物、官方的公报、商业互联网站、银行和法庭。有的时候,还采取拜访和访谈的形式收集有关的消息。目前,邓白氏全球数据库拥有全球企业信息7000多万条,覆盖214个国家和地区,使用95种语言,181种货币。在全球拥有客户15万家,其中包括《财富》杂志500强中的80%和《商业周刊》全球1000强中90%的企业。数据库不仅累积了多年收集的信息,而且每天以100万次的频率更新。


邓白氏全球数据库采用高科技手段实行联机服务,客户可以通过计算机系统在“视窗”或网上定时检索世界各国企业的商业和资信信息,此外,客户还可以通过邓白氏的全球数据库的联机服务在网上订购邓白氏公司的各种征信产品。


(二)邓白氏编码系统


邓白氏编码(D—U—N—S  Number)是邓白氏公司信息库及其信用分析系统所使用的编码系统,由9位数字组成。每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条记录,它被广泛用作一个标准工具,用来识别、整理、合并各个企业的信息。主要作用有管理现有客户和潜在客户档案,识别企业家族族系,连接相关贸易伙伴,扩大商机;帮助客户清理内部档案;整合企业内部数据库。数以千计的公司都使用邓白氏编码与供应商、客户以及贸易伙伴建立联系,同时对自己的供应链进行有效的管理。此外,邓氏编码在支持电子商务、行业网络等现代的交易系统中都发挥了重要作用。


目前,邓氏编码在国际上得到了广泛的认可,其中包括国际标准组织、欧盟、联合国、美国国家标准学会、美国联邦政府、澳洲政府等五十多个组织机构和工业及贸易协会的认可和推荐。


(三)邓白氏中国信用风险指数


邓白氏中国信用风险指数是基于邓由氏中国在过去几年发展并积累的数据,运用统计学的方式分析并测试后得到的。这里,中国的平均企业倒闭率被认定为衡量风险的标准。企业倒闭的定义为在过去两年间,破产、停业或突然消失的企业,这样发展得到的数据,可以确定处于某一风险等级的企业相当于其他企业发生业务失败的机率。该指数分为1至6级,1级代表企业倒闭的风险最低,6级代表风险最高。(见附表1)


 


附表1             邓白氏中国信用风险指数


风险指数               含义                   企业停业比率


RI 1                 最低风险                              0.01%


RI 2                   显著低于平均风险                      1.09%


RI 3                   低于平均风险                           1.8%


RI 4                   略低于平均风险                         2.5%


RI 5                   两倍高于平均风险                       8.0%


RI 6                   五倍高于平均风险                      19.6%


NA                   由于信息不足,无法作出评估             ——


(四)邓白氏中国风险指数行业标准


邓白氏中国风险指数行业标准是从邓白氏中国数据库的现有行业样本中,利用邓白氏先进的统计原理发展出来的,可以让企业通过比照行业风险平均值来定位其客户的风险水平。所属行业按四位标准工业代码来划分。将同一行业的企业按不同的风险指数,用四等分位的方法得出同业较高平均风险指数、同业中等平均风险指数、同业较低平均风险指数。然后将客户的风险指数与其进行比较,就可以了解客户在行业中所处的风险水平。


(五)邓白氏信用评级方法


根据邓白氏信用风险指数和邓白氏风险指数行业标准,按照客户规模由小到大的三种信用额度区间,将三种区间由低到高对应于邓白氏风险指数,最终确定其风险水平。(见附表2)


 


附表2                       邓白氏风险水平


 


风险水平


 信用额度*


较低风险


中等风险


较高风险


 


 



l       调整至更高额度


l       可考虑适当扩大销售机会


l       保持较高的额度(无需调整)


l       常规监控指数变化的趋势


l       调整至较低的信用额度


l       严格控制指数变化的趋势


 


 



l       维持中等信用额度或调整至较高额度


l       可考虑适当扩大销售机会


l       维持中等信用额度(无需调整)


l       常规监控指数变化的趋势


l       调整至较低的信用额度


l       严格控制指数变化的趋势


 


 



 


 


l       维持较低的信用额度,或根据申请人的实力调整到中等信用额度


l       维持较低的信用额度


l       调整至更低的信用额度


l       严格控制指数变化的趋势


l       严格控制指数变化的趋势


l       考虑现金支付或其他应收帐款管理的方式


 


四、企业信用评估在规范和维护市场经济秩序中的作用


从邓白氏公司的发展历程和经营实践看,企业信用评估作为一个行业,已成为美国市场经济的一个不可分割的组成部分,在市场经济的正常运行中发挥着重要作用,特别是在规范和维护市场经济秩序中发挥着重要的作用,具体体现为三种机制。


(一)扬善惩恶,优胜劣汰机制


从邓白氏公司对企业信用评级的操作过程看,一个企业守信状况,包括履行合同、按期付款以及经营行为等都是确定信用评分等级的重要依据。守信状况好的企业,信用等级就高;守信状况差的企业,信用等级就低。在美国这个经济高度市场化的国度里,企业与企业之间、银行与企业之间的交易关系和信贷关系都是以信用为基础的,而了解一个企业信用情况的主要方法就是企业的信用评级报告。信用等级的高低是一个企业生死攸关的问题,信用等级高的企业,在寻求经营合作伙伴、银行贷款方面都会得到便利,企业发展的机会就多;而信用等级低的企业,在这些方面都将会遇到困难,企业很可能会遇到生存危机。从这一角度讲,信用评估对企业的发展起到了一个扬善惩恶、优胜劣汰的作用。


(二)严格自律、守法经营机制


美国的企业信用评估机构都建有一整套完善的管理制度,以保证信用评级的公正正确。从邓白氏公司的情况看,公司不仅建有严密的评估程序,而且建立了一整套科学的评估指标和评估方法,人为地干扰和影响评估结果几乎是不可能的。因此,一个企业要得到高级别的评分,除了保持自身良好的信用,不存在其他任何捷径可走。


所以,在完善的企业信用管理体系下,严格自律、守法经营是企业提高自身信用等级的唯一选择。从我们考察中所了解到的情况看,美国绝大多数企业都非常注重塑造自身的信用形象,几乎见不到中国国内大量存在的制售假冒伪劣商品现象和“三角债”现象。


(三)防范风险,规避危机机制


在邓白氏公司的信用报告中,大量提供了有关企业风险方面的资料,除了企业实力、财务状况等资料外,还提供包括逾期未付款的记录和百分比以及与银行交往的历史资料,并在此基础上对企业的风险程度、还贷能力等作出评估和预测。这些资料可以使相关的企业和金融机构及时了解经营合作伙伴和信贷客户的信用风险状况,以作出正确的经营决策,从而为广大的企业和金融机构防范经营风险,规避市场危机提供了有力的保障。


党政机关